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中国的美国银行业专家几乎没有人的简历像法兰克纽曼(Frank Newman)的那样漂亮:信孚银行(Bankers Trust)首席执行长;美国财政部副部长;深圳发展银行(Shenzhen Development Bank, 简称:深发展)
任首席执行长五年,2010年离任。
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他说,我是深发展15,000名员工中唯一的西方人,这是刻意为之的。
本周六,中共将在北京召开一次高级别会议,讨论未来十年的经济政策。纽曼的建议是:把金融领域一些被力推的改革项目砍掉。
纽曼说,在基础银行业务方面,中国已经做得不错了。目前纽曼在香港的鹏睿金融咨询有限公司(Promontory Financial Group China Ltd.)任非执行主席。
银行存款保险?别费事了。现年71岁的纽曼说,目前中国银行业的存款默认得到了全额保险,效果是非常不错的。如果限定存款保险额度(银行业人士称,额度最有可能设定在人民币50万元),中国富人就可能取出中小银行内的存款,并将其存入四大国有银行。
为什么?因为他们可能会认为,政府永远不会让四大国有银行的储户受到损失。
他说,存款保险制度可能导致资产更加集中,而不是更分散。中国规模最大的这些国有银行青睐那些在能源、交通、电力和其他市场占据主导地位的大型国企。这些银行获得更充裕的现金可能导致放贷多元化的规划受挫。
现在还很难得知,中国的储户会把存款保险看作一个保障,还是会认为这意味着政府愿意让储户在银行业危机时承担损失。他警告说,如果是后者,那就有可能造成混乱。
他说,深发展曾经有一些理财产品发生亏损,随后的一次挤兑事件令该行受到了冲击。
他说,客户签署的文件表明这些理财产品并不是深发展发行的,但客户根本不予理会,他们包围了深发展的网点。
纽曼说,最终银行设法拿出了解决方案,为受损失的储户提供了投资一种新金融工具的机会,而这种机会是不向其他人提供的。
他警告说,另一个计划中的改革——存款利率市场化也可能引发问题,就像许多国家曾经出现的问题那样;美国在二十世纪八十年代和九十年代就出现了类似情况,有数以百计的美国存贷款金融机构破产。当时那些存贷款机构的高管们开出越来越高的利息来吸引储户,而后又将吸纳的存款投入最终崩溃的房地产项目。造成的恶果是政府清盘,浪费了纳税人数千亿美元。
纽曼认为利率市场化应是一个十分缓慢、持续时间很长的过程,以便银行和市场有时间进行调整和学会管理风险。
纽曼认同中国经济改革者关于银行业应加强竞争的观点。他还赞同应向中小企业、创新企业增加放贷,而不仅仅限于向大型国企提供贷款。但他指出,实现上述目标的途径并不是加强银行业资本开放,而是需要改变金融系统的奖励机制。
他说,以往的做法是当贷款变成坏账时,才会寻找责任人。而现在取而代之的应是分析信用状况、开拓新业务并意识到一些贷款会亏损的文化氛围。他说,奖励固然重要,但金融系统不得不改变,把奖励更明确地与可衡量绩效挂钩。
这位前美国资深银行家和政府官员称,中国经济面临的最大风险是可能采用过多西方的办法进行改革,接受太多西方经济教条理论。
Bob Davis
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